Το ακρωνύμιο ETF σημαίνει Exchange Traded Fund (Διαπραγματεύσιμο Αμοιβαίο Κεφάλαιο), το οποίο είναι επίσης γνωστό ως «tracker». Πρόκειται για ένα προϊόν το οποίο ακολουθεί έναν δείκτη, ένα ομόλογο ή έναν συνδυασμό προϊόντων. Μπορείτε να το έχετε στο μυαλό σας ως ένα καλάθι τίτλων. Σε αντίθεση με κάποια άλλα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF αγοράζονται και πωλούνται στο χρηματιστήριο. Η επίδοση ενός ETF ακολουθεί τις κινήσεις των τιμών των υποκείμενων προϊόντων εντός του αμοιβαίου κεφαλαίου. Για παράδειγμα, ένα κεφάλαιο ETF που παρακολουθεί τον δείκτη S&P 500 θα αποτελείται από κλάσματα μετοχών εταιρειών που περιλαμβάνονται στον συγκεκριμένο δείκτη. Δεδομένου ότι ένα μεμονωμένο προϊόν περιέχει πολλά υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, τα κεφάλαια ETF σάς παρέχουν τη δυνατότητα να διαφοροποιείτε χωρίς δυσκολία το χαρτοφυλάκιό σας σε προσιτή τιμή.
Τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία του ETF μπορεί να διαφέρουν. Θα μπορούσαν να είναι, παραδείγματος χάριν, μια επιλογή μετοχών από συγκεκριμένο κλάδο, μια επιλογή ομολόγων ή ακόμη και η αξία ενός εμπορεύματος. Κατά συνέπεια, το επίπεδο διαφοροποίησης μεταξύ των ETF μπορεί επίσης να διαφέρει.
Όταν αγοράζετε μια μετοχή, γίνεστε συν-ιδιοκτήτης της εταιρείας. Από την άλλη πλευρά, όταν αγοράζετε ένα ETF, αγοράζετε ένα προϊόν που ακολουθεί την επίδοση των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. Προκειμένου να ελαχιστοποιήσετε την απόκλιση της επίδοσης του ETF, πρέπει να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο με συγκρίσιμες θέσεις. Η σημαντικότερη αρμοδιότητα του διαχειριστή επενδύσεων είναι να ελέγχει τη στάθμιση των προϊόντων του ETF. Παρακολουθεί επίσης τις μεταβολές που έχουν επιπτώσεις στο χαρτοφυλάκιο του ETF.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι κεφαλαίων ETF, οι οποίοι μπορούν να χρησιμοποιηθούν για διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές. Ακολουθούν μερικά παραδείγματα των δημοφιλέστερων τύπων ETF:
Εκτός από τους τύπους που προαναφέρθηκαν, τα ETF μπορεί να είναι επίσης μοχλευμένα ή μη μοχλευμένα. Σε αντίθεση με τα κανονικά ETF των οποίων η αξία είναι συγκρίσιμη με την αξία των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, υπάρχει επίσης η δυνατότητα αγοράς μοχλευμένων ETF. Εάν ένα ETF έχει μόχλευση, σημαίνει ότι δανείζεστε χρήματα από τον φορέα έκδοσης για να επενδύσετε στα υποκείμενα προϊόντα μεγαλύτερο ποσό από αυτό που επενδύετε. Τα εν λόγω μοχλευμένα κεφάλαια ETF μπορεί να είναι σχετικά πολύπλοκα και να εστιάζουν σε βραχυπρόθεσμα αποτελέσματα. Είναι πιθανόν να ενέχουν πολύ υψηλούς κινδύνους και κόστος και, ως εκ τούτου, είναι λιγότερο κατάλληλα για αρχάριους επενδυτές.
Το ETF είναι συγκρίσιμο με το επενδυτικό κεφάλαιο, διότι και με τους δύο τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων οι επενδυτές αγοράζουν έναν συνδυασμό προϊόντων ή υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. Η βασική διαφορά ανάμεσα στο ETF και στο επενδυτικό κεφάλαιο είναι η διαχείριση. Το επενδυτικό κεφάλαιο διαχειρίζεται ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων, ο οποίος αναλύει τα υποκείμενα προϊόντα και κατά κανόνα επιδιώκει ενεργά την επίτευξη αποτελεσμάτων άνω του μέσου όρου. Ως εκ τούτου, οι αγοραπωλησίες λαμβάνουν χώρα συχνότερα σε ένα επενδυτικό κεφάλαιο. Ο διαχειριστής του ETF προσπαθεί απλώς να παρακολουθεί την αξία των υποκείμενων προϊόντων. Εξαιτίας της διαφοράς αυτής, το επενδυτικό κεφάλαιο έχει συνήθως υψηλότερο κόστος.
Τα κεφάλαια ETF μπορεί να είναι κερδοφόρα για τους επενδυτές χάρη στα πολλά πλεονεκτήματα που προσφέρουν. Τα κυριότερα από αυτά είναι, μεταξύ άλλων, η ευελιξία συναλλαγών, η ευρεία έκθεση στην αγορά και το σχετικά χαμηλό κόστος.
Παρότι τα κεφάλαια ETF έχουν πολλές περιόδους ανόδου, όπως οποιοδήποτε άλλο χρηματοπιστωτικό προϊόν, υπάρχουν και πτωτικές περίοδοι.
Για να επενδύσετε σε κεφάλαια ETF, χρειάζεστε έναν χρηματιστή για να υποβάλει μια εντολή. Η DEGIRO θεωρεί ότι είναι σημαντικό να μπορείτε να επενδύετε με χαμηλό κόστος. Αυτός είναι ο λόγος που προσφέρουμε μια λίστα κεφαλαίων ETF στα οποία μπορείτε να επενδύετε χωρίς έξοδα συναλλαγών. Δείτε τους γενικούς όρους εδώ.Η λίστα αυτή συμπληρώνεται με προϊόντα από 50 και πλέον αγορές σε 4 ηπείρους.
Η βασική επιλογή ETF υπόκειται σε αλλαγές και εμπίπτει στην Πολιτική Ορθής Χρήσης. Ενδέχεται να ισχύουν έξοδα συναλλάγματος, εξωτερικού προϊόντος και spread.
Σε αντάλλαγμα για τη διατήρηση του προϊόντος, ο εκδότης χρεώνει αμοιβή διαχείρισης. Η αμοιβή αυτή ενσωματώνεται συνήθως στην τιμή του ETF. Το κόστος διαχείρισης είναι κατά κανόνα χαμηλότερο σε σχέση με τα επενδυτικά κεφάλαια και συνήθως κυμαίνεται μεταξύ 0,05% και 1%. Η τιμή αυτή και περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το προϊόν παρέχονται στο ενημερωτικό δελτίο ή στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για Επενδυτές (Key Investor Information Document – KIID), τα οποία θα πρέπει να διαβάσετε πριν από την αγορά.
Εκτός από την ενσωματωμένη αμοιβή διαχειριστή, ενδέχεται επίσης να καταβάλετε στον χρηματιστή σας το κόστος συναλλαγών όταν αγοράζετε ή πωλείτε κεφάλαια ETF. Το κόστος αυτό παρατίθεται στο website του χρηματιστή μέσω του οποίου επενδύετε. Η DEGIRO διαθέτει μια βασική επιλογή από περίπου 200 κεφάλαια ETF, τα οποία τίθενται όλα υπό διαπραγμάτευση δωρεάν στην πλατφόρμα μας μία φορά τον μήνα.Παρακαλούμε λάβετε υπόψη την πολιτική μας για τη δίκαιη χρήση. Ενδέχεται να ισχύουν έξοδα συναλλάγματος, εξωτερικού προϊόντος και spread. Η προσφορά αυτή έχει στόχο να παρέχει στους επενδυτές το κίνητρο για τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων τους. Η DEGIRO δεν λαμβάνει κανενός είδους πληρωμές από παρόχους κεφαλαίων ETF. Η επένδυση στις βασικές σειρές κεφαλαίων της εταιρείας μας προσφέρει μικρότερο κόστος συναλλαγών. Δείτε τους όρους και τη λίστα των κεφαλαίων trackers εδώ.
Οι επενδύσεις σε κεφάλαια ETF μπορεί να είναι ανταποδοτικές, αλλά ενέχουν κινδύνους. Στην DEGIRO, διαχειριζόμαστε με ειλικρίνεια και διαφάνεια τους κινδύνους που σχετίζονται με τις επενδύσεις. Κατά κανόνα, τα κεφάλαια ETF δεν υπόκεινται σε ενεργή διαχείριση. Ο κίνδυνος έγκειται στο ότι δεν είναι δυνατόν να προβλεφθούν μεταβολές, όπως οι εξαγορές εταιρειών ή κάποια μεταβολή στη σύνθεση του δείκτη. Παρότι τα ETF αποτελούνται από ένα σύνολο προϊόντων, έτσι ώστε το στοιχείο αυτό να διαφοροποιείται, η χρονική στιγμή των επενδύσεών σας μπορεί επίσης να έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στις αποδόσεις σας. Αντί να επενδύσετε ένα εφάπαξ ποσό σε μία μόνο φορά, εκθέτοντας, ως εκ τούτου, τον εαυτό σας στο κόστος των τίτλων σας σε μία δεδομένη χρονική στιγμή, μπορείτε να επιλέξετε να επενδύσετε σταδιακά κατά τη διάρκεια μεγαλύτερης χρονικής περιόδου. Επενδύοντας μικρότερα ποσά, σε μηνιαία ή τριμηνιαία βάση φερ’ ειπείν, θα έχετε μεν μικρότερη έκθεση στην τιμή που καταβάλατε κατά τον χρόνο της επένδυσης, αλλά η επένδυση θα είναι εξισορροπημένη για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Η μέθοδος αυτή είναι γνωστή ως «ορισμός μέσου κόστους ανά μονάδα» (unit cost averaging). Διαβάστε περισσότερα σχετικά με τη διαφοροποίηση σε αυτό το άρθρο. BΠριν ξεκινήσετε να επενδύετε, πρέπει να λάβετε υπ’ όψιν ορισμένους σημαντικούς παράγοντες. Είναι χρήσιμο να καθορίσετε το μέγεθος του κινδύνου που προτίθεστε να αναλάβετε και ποια προϊόντα είναι τα καλύτερα για εσάς. Επίσης, δεν συνιστάται η επένδυση χρημάτων τα οποία ενδεχομένως να χρειαστείτε βραχυπρόθεσμα ή η ανάληψη θέσεων που ενδέχεται να προκαλέσουν οικονομικές δυσχέρειες.
Κατά τη διάρκεια της ημέρας, οι τιμές των ETFs αυξομειώνονται καθώς οι επενδυτές τα πραγματοποιούν αγορές ή πωλήσεις. Εκτός από τον κίνδυνο της διαφοροποίησης και του χρόνου, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, υπάρχουν μερικοί ακόμη παράγοντες που πρέπει να γνωρίζετε όταν επενδύετε σε ETFs σε διαφορετικές συνθήκες της αγοράς:
Οι πληροφορίες στο παρόν άρθρο δεν παρατίθενται για συμβουλευτικούς σκοπούς και δεν αποτελούν σύσταση για οποιαδήποτε επένδυση. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους. Ενδέχεται να χάσετε την κατάθεσή σας (ή μέρος αυτής). Σας συνιστούμε να επενδύετε μόνο σε χρηματοπιστωτικά προϊόντα που αντιστοιχούν στις γνώσεις και στην εμπειρία σας.
Σημείωση:
Η επένδυση ενέχει κινδύνους. Μπορείτε να χάσετε ένα μέρος ή και όλο το επενδυμένο κεφάλαιό σας. Σας συμβουλεύουμε να επενδύετε μόνο σε χρηματοοικονομικά προϊόντα που ανταποκρίνονται στις γνώσεις και την εμπειρία σας. Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.
Η επένδυση ενέχει κινδύνους.
Θέλουμε να δώσουμε στους ανθρώπους τη δυνατότητα να γίνουν οι καλύτεροι επενδυτές που μπορούν να γίνουν. Προσφέροντας ένα σύμπαν δυνατοτήτων και επιλογών στη φιλική προς το χρήστη πλατφόρμα μας, καταργούμε τα εμπόδια για να κάνουμε τις επενδύσεις προσιτές σε όλους: αρχάριους ή ειδικούς. Αποκτάτε πρόσβαση σε μια μεγάλη ποικιλία προϊόντων σε περισσότερα από 50 παγκόσμια χρηματιστήρια, ώστε να έχετε την ελευθερία να επενδύετε με τον τρόπο που σας αρέσει. Στον κόσμο μας, έχετε επίσης μεγάλη αξία για τα χρήματά σας. Έτσι, χωρίς να κάνουμε ούτε εκατοστό συμβιβασμό στην ποιότητα, την ασφάλεια και το εύρος των επενδυτικών μας υπηρεσιών, προσφέρουμε απίστευτα χαμηλές χρεώσεις. Η ιεράρχηση των αναγκών σας μας βοήθησε να γίνουμε η κορυφαία ευρωπαϊκή διαδικτυακή χρηματιστηριακή. Οι 2,5+ εκατομμύρια πελάτες μας και τα 100+ διεθνή βραβεία αποτελούν απόδειξη της επιτυχίας μας.