Στην DEGIRO, πιστεύουμε ότι είναι σημαντικό να επενδύετε έχοντας επαρκείς γνώσεις του θέματος. Επίσης, θα θέλαμε να διασφαλίσουμε ότι πραγματοποιείτε συναλλαγές σε χρηματοπιστωτικά μέσα που ανταποκρίνονται στις ανάγκες και στους στόχους σας. Αυτό το άρθρο εξηγεί τι είναι τα Real Estate Investment Trusts και πώς μπορείτε να πραγματοποιείτε συναλλαγές σε αυτά.
Το Real Estate Investment Trust (REIT – Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία, ΑΕΕΑΠ) είναι μια εταιρεία η οποία συνήθως παράγει εισόδημα κατασκευάζοντας και έχοντας στην κατοχή της ακίνητα. Ορισμένα REIT είναι εισηγμένα στο χρηματιστήριο και ορισμένα δεν είναι εισηγμένα. Επενδύοντας σε REIT, οι επενδυτές επενδύουν έμμεσα στα ακίνητα τα οποία ανήκουν στην εταιρεία. Όπως συμβαίνει και με τις κοινές μετοχές μιας εταιρείας, η επένδυση σε REIT συνήθως παρέχει στον επενδυτή δικαιώματα ψήφου.
Σε αντίθεση με άλλες εταιρείες ακινήτων, τα REIT δεν αναπτύσσουν ακίνητα προκειμένου να τα επαναπωλήσουν. Τα REIT κατέχουν ή μισθώνουν ακίνητη περιουσία και, κατά συνέπεια, καταβάλλουν τα έσοδα από τα ενοίκια στους επενδυτές. Αυτό ονομάζεται «εισόδημα από μερίσματα». Τα ακίνητα αυτά ποικίλλουν και μπορεί να περιλαμβάνουν τα πάντα, από κτήρια γραφείων, ξενοδοχεία, εμπορικά κέντρα και σπίτια έως κέντρα δεδομένων και πύργους κινητής τηλεφωνίας. Από τη στιγμή που τα ενοίκια είναι συνήθως σταθερά, η ροή εσόδων από μια επένδυση σε REIT μπορεί επίσης να θεωρηθεί σχετικά σταθερή υπό φυσιολογικές συνθήκες της αγοράς.
Προκειμένου μια εταιρεία να πληροί τις προϋποθέσεις ως REIT, πρέπει να ικανοποιεί ορισμένες απαιτήσεις. Αυτές οι διατάξεις ορίζουν, για παράδειγμα, πώς θα πρέπει να διοικείται ένα REIT, τι ποσοστό του ενεργητικού θα πρέπει να είναι ακίνητα και τι ποσοστό των φορολογήσιμων εσόδων θα πρέπει να επιστρέφεται στους επενδυτές ως μερίσματα. Τα ποσοστά αυτά εξαρτώνται από τη χώρα καταγωγής του REIT.
Υπάρχουν διαφορετικοί τύποι REIT. Αυτές οι διαφορές αφορούν τον τρόπο που οι επενδυτές μπορούν να επενδύουν σε αυτά ή το προϊόν στο οποίο ειδικεύεται το REIT.
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ένα REIT δεν χρειάζεται να είναι εισηγμένο στο χρηματιστήριο. Υπάρχουν τρεις κατηγορίες:
Τα REIT μπορούν να έχουν διαφορετικές επενδύσεις, όπως ακίνητα, ενυπόθηκα δάνεια και άλλα. Μερικά παραδείγματα των ειδικευμένων REIT είναι τα εξής:
Όπως μπορείτε να καταλάβετε, τα REIT ενυπόθηκων δανείων επενδύουν σε στεγαστικά δάνεια. Είναι επίσης γνωστά ως mREITs. Μπορεί να χρησιμοποιούν ενυπόθηκα δάνεια ή δάνεια άμεσα ή τίτλους διασφαλιζόμενους με υποθήκη (MBS) έμμεσα.
Τα οικιστικά REIT ειδικεύονται κατά κανόνα σε οικιστικά ακίνητα. Για παράδειγμα, τα ακίνητα αυτά μπορεί να είναι συγκροτήματα διαμερισμάτων ή ενοικιαζόμενα ακίνητα για μεμονωμένες οικογένειες. Είναι πιθανόν να εξειδικεύονται περαιτέρω. Για παράδειγμα, κάποια REIT εστιάζουν αποκλειστικά σε φοιτητικές κατοικίες ή σε συγκεκριμένες κοινότητες.
Similar to the previous example, REITs can specialise in retail properties, such as malls, shopping centres and stores.
Αυτά τα REIT εστιάζουν αποκλειστικά σε εγκαταστάσεις υγειονομικής περίθαλψης. Σε αυτήν την κατηγορία εμπίπτουν τα κτήρια νοσοκομείων, οι κατοικίες για ηλικιωμένους, τα ιατρεία και τα κέντρα ευεξίας.
Αντίθετα με τα πολύ συγκεκριμένα REIT που αναφέρονται στους προηγούμενους τύπους, τα REIT μπορεί να είναι επίσης διαφοροποιημένα. Προκειμένου ένα REIT να πληροί τις προϋποθέσεις αυτής της κατηγορίας, πρέπει να διαθέτει έναν συνδυασμό από δύο ή περισσότερους τύπους ακινήτων. Θα μπορούσε, για παράδειγμα, να είναι ο συνδυασμός εμπορικών κέντρων και κτηρίων γραφείων.
Οι διανομές που λαμβάνονται από τα REIT υπόκεινται σε διαφορετικό φόρο παρακράτησης απ’ ό,τι οι διανομές που λαμβάνονται από κοινές μετοχές και πολλές φορές φορολογούνται με υψηλότερο ποσοστό. Προτού επενδύσετε σε ένα REIT, συνιστάται να ελέγξετε την ιστοσελίδα του REIT που αφορά τις σχέσεις με τους επενδυτές ή να απευθυνθείτε στον τοπικό φοροτεχνικό σας σύμβουλο. Ο φόρος που ισχύει θα εξαρτάται από το είδος της διανομής και τη φορολογική κατοικία του επενδυτή.
Δεδομένου ότι τα REIT διακινούνται στο χρηματιστήριο όπως οι μετοχές, η τιμή καθορίζεται κάθε φορά που πραγματοποιείται μια συναλλαγή στην αγορά.
Οι επενδύσεις σε REIT μπορεί να είναι ανταποδοτικές, αλλά ενέχουν κινδύνους. Στην DEGIRO, διαχειριζόμαστε με ειλικρίνεια και διαφάνεια τους κινδύνους που σχετίζονται με τις επενδύσεις. Πληροφορίες σχετικά με το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων των REIT παρατίθενται συνήθως στην ιστοσελίδα που αφορά τις σχέσεις με τους επενδυτές του εκάστοτε REIT. Συνιστάται να διαβάζετε την ιστοσελίδα που αφορά τις σχέσεις με τους επενδυτές, προτού επενδύσετε σε κάποιο REIT. Όταν επενδύετε σε REIT, η μέγιστη απώλεια είναι το συνολικό ποσό της επένδυσης.
Οι δύο τρόποι με τους οποίους ένας επενδυτής μπορεί να επωφεληθεί από την επένδυση σε REIT είναι οι τακτικές διανομές εισοδήματος και η δυνητική αύξηση της τιμής. Σε γενικές γραμμές, οι αποδόσεις των REIT προέρχονται από τα μερίσματα παρά από την ανατίμηση των τιμών. Καθώς το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματος διανέμεται στους μετόχους, η αύξηση κεφαλαίου είναι συνήθως χαμηλή. Ωστόσο, δεν παρέχεται καμία εγγύηση ως προς αυτό.
Οι πληροφορίες στο παρόν άρθρο δεν παρατίθενται για συμβουλευτικούς σκοπούς και δεν αποτελούν σύσταση για οποιαδήποτε επένδυση. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους. Ενδέχεται να χάσετε την κατάθεσή σας (ή μέρος αυτής). Σας συνιστούμε να επενδύετε μόνο σε χρηματοπιστωτικά προϊόντα που αντιστοιχούν στις γνώσεις και στην εμπειρία σας.
Σημείωση:
Η επένδυση ενέχει κινδύνους. Μπορείτε να χάσετε ένα μέρος ή και όλο το επενδυμένο κεφάλαιό σας. Σας συμβουλεύουμε να επενδύετε μόνο σε χρηματοοικονομικά προϊόντα που ανταποκρίνονται στις γνώσεις και την εμπειρία σας. Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.
Η επένδυση ενέχει κινδύνους.
Θέλουμε να δώσουμε στους ανθρώπους τη δυνατότητα να γίνουν οι καλύτεροι επενδυτές που μπορούν να γίνουν. Προσφέροντας ένα σύμπαν δυνατοτήτων και επιλογών στη φιλική προς το χρήστη πλατφόρμα μας, καταργούμε τα εμπόδια για να κάνουμε τις επενδύσεις προσιτές σε όλους: αρχάριους ή ειδικούς. Αποκτάτε πρόσβαση σε μια μεγάλη ποικιλία προϊόντων σε περισσότερα από 50 παγκόσμια χρηματιστήρια, ώστε να έχετε την ελευθερία να επενδύετε με τον τρόπο που σας αρέσει. Στον κόσμο μας, έχετε επίσης μεγάλη αξία για τα χρήματά σας. Έτσι, χωρίς να κάνουμε ούτε εκατοστό συμβιβασμό στην ποιότητα, την ασφάλεια και το εύρος των επενδυτικών μας υπηρεσιών, προσφέρουμε απίστευτα χαμηλές χρεώσεις. Η ιεράρχηση των αναγκών σας μας βοήθησε να γίνουμε η κορυφαία ευρωπαϊκή διαδικτυακή χρηματιστηριακή. Οι 2,5+ εκατομμύρια πελάτες μας και τα 90+ διεθνή βραβεία αποτελούν απόδειξη της επιτυχίας μας.