Τι είναι ο συναλλαγματικός κίνδυνος;

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος, γνωστός και ως συναλλαγματικός κίνδυνος ή κίνδυνος συναλλάγματος, μπορεί να οριστεί ως ο κίνδυνος να επηρεαστούν αρνητικά τα περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών από την υποτίμηση του νομίσματος. Δεδομένου ότι οι συναλλαγματικές ισοτιμίες μεταβάλλονται συνεχώς, οι επενδυτές που συναλλάσσονται σε διαφορετικά νομίσματα θα πρέπει να το λαμβάνουν υπόψη τους όταν πραγματοποιούν επενδύσεις στο εξωτερικό. Οι συναλλαγματικές διακυμάνσεις μπορεί να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις αποδόσεις σας, τόσο θετικά όσο και αρνητικά.

Πώς εκτίθενται οι επενδυτές στον συναλλαγματικό κίνδυνο;

Εάν αποφασίσετε να επενδύσετε σε ένα προϊόν που εκφράζεται σε οποιοδήποτε ξένο νόμισμα, είτε πρόκειται για αγορά είτε για πώληση, η συναλλαγή θα γίνει στο εν λόγω νόμισμα. Ως εκ τούτου, θα πραγματοποιηθεί μετατροπή νομίσματος. Φυσικά, η τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία ή τυχόν διακυμάνσεις μπορούν να επηρεάσουν την τιμή που πληρώνετε καθώς και την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας.

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος αφορά επίσης τις εταιρείες που δραστηριοποιούνται διεθνώς. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία αγοράζει υλικά στο εξωτερικό και το νόμισμα της χώρας αυτής ανατιμάται έναντι του τοπικού νομίσματος, η εταιρεία μπορεί να καταλήξει να πληρώνει περισσότερα για τα υλικά απ' ό,τι στο παρελθόν.

Γιατί αυξομειώνονται τα νομίσματα;

Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τις ξένες αγορές μπορεί να χάσουν ή να κερδίσουν από τη συναλλαγματική έκθεση. Η κατανόηση των λόγων για τους οποίους τα νομίσματα αυξομειώνονται μπορεί να σας βοηθήσει όταν δημιουργείτε το επενδυτικό σας σχέδιο και αποφασίζετε πόσο ρίσκο να αναλάβετε. Παρακάτω αναφέρονται τρεις βασικοί λόγοι για τους οποίους τα νομίσματα αυξομειώνονται:

• Νομισματική πολιτική των χωρών : Οι κεντρικές τράπεζες μπορούν να επηρεάσουν τη ζήτηση του νομίσματος προσαρμόζοντας την προσφορά χρήματος ή αλλάζοντας τα επιτόκια.

  Οι χώρες μπορούν να επηρεάσουν την αξία του νομίσματός τους αγοράζοντας ή πουλώντας το. Σε γενικές γραμμές, μια χώρα πουλάει το νόμισμά της όταν θέλει να μειώσει την αξία του.

  Εάν το επιτόκιο μιας χώρας αυξηθεί, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε ανατίμηση (αύξηση της αξίας) του νομίσματός της. Τα υψηλά επιτόκια μπορούν να προσελκύσουν την εισροή χρημάτων σε μια χώρα, γεγονός που μπορεί να ενισχύσει την αξία της. Αντίθετα, όταν το επιτόκιο μειώνεται, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε υποτίμηση (μείωση της αξίας) του νομίσματος.

• Πληθωρισμός : Ο ρυθμός πληθωρισμού μετρά πόσο αυξάνεται η μέση τιμή ενός καλαθιού αγαθών σε μια χρονική περίοδο. Συνήθως, οι χώρες με υψηλότερα ποσοστά πληθωρισμού έχουν χαμηλότερες νομισματικές αξίες. Για παράδειγμα, εάν τα ποσοστά πληθωρισμού αυξάνονται στο Ηνωμένο Βασίλειο σε σύγκριση με την Ευρωζώνη, αυτό σημαίνει ότι η τιμή των βρετανικών αγαθών αυξάνεται ταχύτερα σε σύγκριση με τα ευρωπαϊκά και επομένως μπορεί να είναι λιγότερο ανταγωνιστικά. Ως αποτέλεσμα, η ζήτηση για τη στερλίνα μπορεί να μειωθεί και συνεπώς η αξία της.

• Τρέχουσα πολιτική και οικονομική κατάσταση : Οι οικονομικές και πολιτικές συνθήκες μιας χώρας επηρεάζουν το τοπικό νόμισμα. Σε γενικές γραμμές, εάν η χώρα είναι πολιτικά και οικονομικά σταθερή, οι επενδύσεις στη χώρα αυτή θεωρούνται πιο σταθερές. Ως αποτέλεσμα, η υψηλότερη ζήτηση οδηγεί σε υψηλότερη αξία του σχετικού νομίσματος.

  Από την άλλη πλευρά, η παγκόσμια ένταση, οι τοπικές συγκρούσεις ή ακόμη και οι πόλεμοι μπορούν να οδηγήσουν σε μείωση της ζήτησης ενός τοπικού νομίσματος. Αυτό μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στο επίπεδο του συναλλαγματικού κινδύνου.

Είδη συναλλαγματικού κινδύνου

Υπάρχουν γενικά τρεις ταξινομήσεις του συναλλαγματικού κινδύνου: συναλλαγματικός κίνδυνος, κίνδυνος μετατροπής και οικονομικός κίνδυνος. Ως επενδυτής, είναι σημαντικό να κατανοείτε και να εξετάζετε αυτούς τους κινδύνους όταν επενδύετε σε ξένα χρηματοπιστωτικά μέσα.

• Ο συναλλακτικός κίνδυνος προκύπτει όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα προϊόν από άλλη χώρα και η τιμή είναι εκφρασμένη σε ξένο νόμισμα. Για παράδειγμα,

  αν το ξένο νόμισμα ανατιμηθεί έναντι του νομίσματος της χώρας σας, αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να πληρώσετε περισσότερα στο νόμισμα της χώρας σας για να πραγματοποιήσετε τη συναλλαγή.

• Ο κίνδυνος μετατροπής είναι ένας κίνδυνος που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες όταν συναλλάσσονται με ξένα νομίσματα και έχουν ξένα περιουσιακά στοιχεία στους ισολογισμούς τους. Στην περίπτωση αυτή, όταν οι εταιρείες αναφέρουν τα κέρδη τους, συνήθως πρέπει να μετατρέψουν την αξία των ξένων περιουσιακών στοιχείων πίσω στο τοπικό νόμισμα. Όταν οι συναλλαγματικές ισοτιμίες αυξομειώνονται μεταξύ των χωρών, η αξία μετατροπής των περιουσιακών στοιχείων θα αυξομειωθεί επίσης. Ανάλογα με την κίνηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας, θα αναφερθεί χρηματοοικονομικό κέρδος ή ζημία.

• Ο οικονομικός κίνδυνος είναι σημαντικός όταν η αγοραία αξία επηρεάζεται από απροσδόκητες συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Αν και αναπόφευκτα, αυτό μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο σε μια εταιρεία. Ο οικονομικός κίνδυνος αναφέρεται επίσης ως κίνδυνος πρόβλεψης.

Χειρισμός συναλλάγματος στη DEGIRO

Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μπορούν να διεκπεραιωθούν με δύο τρόπους: χρησιμοποιώντας την επιλογή AutoFX ή κρατώντας ξένα κεφάλαια χειροκίνητα. Το AutoFX είναι η προεπιλεγμένη επιλογή και μετατρέπουμε αυτόματα το απαιτούμενο ποσό. Εάν πουλήσετε μια μετοχή, τα έσοδα θα μετατραπούν επίσης πίσω στο βασικό σας νόμισμα. Με τη χειροκίνητη διακράτηση συναλλάγματος, έχετε τη δυνατότητα να μετατρέψετε χειροκίνητα κεφάλαια και να κρατήσετε ξένο νόμισμα στο λογαριασμό σας. Εάν συναλλάσσεστε συχνά σε ξένα νομίσματα, η λειτουργία Χειροκίνητης διακράτησης μπορεί να είναι μια πιο αποδοτική επιλογή. Μια επισκόπηση των χρεώσεων και για τις δύο επιλογές μπορείτε να βρείτε στη σελίδα μας Χρεώσεις.

Οι πληροφορίες στο παρόν άρθρο δεν παρατίθενται για συμβουλευτικούς σκοπούς και δεν αποτελούν σύσταση για οποιαδήποτε επένδυση. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους. Ενδέχεται να χάσετε την κατάθεσή σας (ή μέρος αυτής). Σας συνιστούμε να επενδύετε μόνο σε χρηματοπιστωτικά προϊόντα που αντιστοιχούν στις γνώσεις και στην εμπειρία σας.